一、保函業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇和廣闊前景

保函業(yè)務(wù)是與國家戰(zhàn)略配套的金融工具，是銀行重要的戰(zhàn)略機(jī)會。2015年中國貨物貿(mào)易進(jìn)出口額3.96萬億美元，占全球總額的11.90%，實(shí)現(xiàn)對外投資1180.2億美元,同比增長14.7%，對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額1540.7億美元，同比增長8.2%，新簽合同額2100.7億美元，同比增長9.5%。“十三五”規(guī)劃明確提出我國要“從貿(mào)易大國邁向貿(mào)易強(qiáng)國”，中國在貿(mào)易、投資、工程承包領(lǐng)域的規(guī)模和地位為銀行保函業(yè)務(wù)帶來巨大的發(fā)展空間。作為對外貿(mào)易、投資、工程承包重要的增信工具，保函是對外經(jīng)濟(jì)關(guān)系中先導(dǎo)性業(yè)務(wù)。“一帶一路”、中國企業(yè)“走出去”、中國制造2025等國家戰(zhàn)略為保函業(yè)務(wù)的未來發(fā)展帶來源源不斷的需求空間，人民幣國際化、自貿(mào)區(qū)建設(shè)以及資本項(xiàng)目開放推動的貨幣和資本流動催生新的保函需求，工程保函、船舶保函、融資保函、發(fā)債保函、并購保函等成為必備的銀行金融服務(wù)。

保函業(yè)務(wù)的市場規(guī)模高速增長，是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行重要的利潤支撐點(diǎn)和增長點(diǎn)。2015年，工農(nóng)中建四大商業(yè)銀行保函余額達(dá)到24450億元，信用證余額7232億元（見表1），保函業(yè)務(wù)的規(guī)模體量大，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越信用證業(yè)務(wù)余額，是其3.4倍。歷史來看，2006年我國境內(nèi)保函余額已超越信用證，在銀行擔(dān)保承諾及國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域的地位和應(yīng)用日益凸顯。全球來看，保函（備用信用證）的市場規(guī)模也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越信用證，比如，美國2014年二季度，164家大銀行備用信用證余額2064億美元，商業(yè)信用證只有103億美元。保函已經(jīng)成為銀行涉入貿(mào)易投資領(lǐng)域的主流業(yè)務(wù)。

二、法律監(jiān)管環(huán)境助力保函業(yè)務(wù)發(fā)展

保函業(yè)務(wù)的運(yùn)行規(guī)則涉及法律、監(jiān)管和國際慣例。我國保函業(yè)務(wù)相關(guān)法律主要有《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國擔(dān)保法》、《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》、《中華人民共和國民事訴訟法》、《中華人民共和國仲裁法》等。保函業(yè)務(wù)監(jiān)管主要涉及外匯管理局、商務(wù)部、發(fā)改委等部門的規(guī)章和監(jiān)管要求。保函業(yè)務(wù)常用的國際慣例主要有URDG、ISP98以及UCP600。在適應(yīng)全球化發(fā)展不斷深化開放過程中，我國在保函領(lǐng)域的運(yùn)行規(guī)則也在不斷地完善和調(diào)整，給保函業(yè)務(wù)的全球化發(fā)展以及國內(nèi)發(fā)展提供了更為有利的環(huán)境。

國內(nèi)監(jiān)管環(huán)境不斷完善，為銀行跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展提供廣闊空間。2014年國家外匯管理局發(fā)布《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》，放松了跨境擔(dān)保領(lǐng)域的限制，放開了發(fā)債保函、個人保函等新的領(lǐng)域，在保函領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目的可兌換，為跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)提供了規(guī)范統(tǒng)一的監(jiān)管環(huán)境和創(chuàng)新機(jī)會。2016年人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于在全國范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》，放松了中國企業(yè)舉借外債的限制，為融資類跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)提供了新的空間。伴隨著中國對外開放政策的不斷深化和監(jiān)管制度的日趨國際化，跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)會有更多機(jī)會和空間。

國內(nèi)司法環(huán)境不斷改善，為銀行獨(dú)立保函提供新的發(fā)展空間。2013年，最高法院發(fā)布了“最高人民法院關(guān)于審理獨(dú)立保函糾紛案件若干問題的規(guī)定（征求意見稿）”，該意見稿明確了保函屬性的確定標(biāo)準(zhǔn)，明晰了保函參與各方的責(zé)權(quán)關(guān)系，進(jìn)一步彌合了中國司法與國際規(guī)則的差異，2016年最新修訂稿擬將獨(dú)立保函適用范圍拓展到境內(nèi)交易，對中國擔(dān)保法附屬性基本框架的設(shè)置做出重大調(diào)整，從而與國際上大部分成文法和普通法國家有關(guān)獨(dú)立保函的法律和司法實(shí)務(wù)相對接，有望成為國際司法領(lǐng)域的新標(biāo)桿。可以預(yù)見，意見稿的最終實(shí)施將進(jìn)一步改善保函業(yè)務(wù)的法律環(huán)境，激發(fā)國內(nèi)獨(dú)立保函的巨大市場潛力，推動保函業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

中國對外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的日益深化，國內(nèi)監(jiān)管法律環(huán)境的日益完善，以及近年來重要的政策制度的出臺，都將為保函業(yè)務(wù)大發(fā)展提供源源不斷的動力，帶來全新的業(yè)務(wù)機(jī)會，帶來傳統(tǒng)保函業(yè)務(wù)的提速升級，商業(yè)銀行需要加大保函領(lǐng)域的投入，抓住重要的戰(zhàn)略機(jī)遇。

三、新的風(fēng)險和市場形勢給保函業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)

2008年全球金融危機(jī)以來，全球經(jīng)濟(jì)低迷動蕩，歐債危機(jī)、恐怖主義、地區(qū)動蕩都以不同的方式影響和放大了保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險，商業(yè)銀行需要關(guān)注并加強(qiáng)保函領(lǐng)域的風(fēng)險管理。

（一）保函領(lǐng)域的索賠和糾紛形勢嚴(yán)峻

當(dāng)前全球低迷的經(jīng)濟(jì)形勢激發(fā)了市場主體的風(fēng)險規(guī)避意識，放大了保函業(yè)務(wù)的市場需求，同時，也帶來了保函索賠和保函糾紛的增長。近年來，工程保函、船舶保函領(lǐng)域的糾紛頻出，給商業(yè)銀行、承包商、船廠以及貿(mào)易商帶來了新的挑戰(zhàn)。保函索賠筆數(shù)也逐年增長，以工商銀行的索賠統(tǒng)計為例（見表2），2012年和2015年收到索賠的筆數(shù)都有大幅增長，2016年形勢更加嚴(yán)峻。商業(yè)銀行需要關(guān)注保函索賠及糾紛，提升處理索賠及糾紛的專業(yè)能力。

（二）保函業(yè)務(wù)風(fēng)險特征復(fù)雜專業(yè)性強(qiáng)

保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：申請人或被擔(dān)保人違約風(fēng)險、受益人欺詐或惡意索賠風(fēng)險、轉(zhuǎn)開保函下的轉(zhuǎn)開行信譽(yù)風(fēng)險、分包合同保函項(xiàng)下的主承保商違約風(fēng)險、保函文本技術(shù)風(fēng)險、法律和仲裁風(fēng)險、對外擔(dān)保中的匯率和國家風(fēng)險、司法止付等。保函風(fēng)險涉及信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和技術(shù)性風(fēng)險，并受國際形勢和國別司法環(huán)境的影響，風(fēng)險來源多樣，風(fēng)險控制壓力大。受國際國內(nèi)形勢影響，近年來保函索賠和訴訟事件明顯上升，尤其是受益人惡意索賠、申請人無力償付、銀行操作不當(dāng)造成損失等三個領(lǐng)域，對銀行在保函領(lǐng)域的專業(yè)能力和風(fēng)險控制提出了新的要求。

（三）國內(nèi)銀行同業(yè)保函領(lǐng)域的投入和競爭加劇

面對保函領(lǐng)域的市場機(jī)會和復(fù)雜的風(fēng)險特征，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了保函業(yè)務(wù)的專業(yè)投入，進(jìn)一步強(qiáng)化了銀行在保函領(lǐng)域的競爭態(tài)勢。中國銀行組建了超過100人的保函團(tuán)隊(duì)，配備了保函專家，負(fù)責(zé)國際國內(nèi)保函的技術(shù)審查、業(yè)務(wù)處理、專業(yè)咨詢。工商銀行在國際結(jié)算單證中心組建了40余人的保函團(tuán)隊(duì)，并專門成立了小語種保函團(tuán)隊(duì)，為各分支機(jī)構(gòu)提供專業(yè)支持。進(jìn)出口銀行設(shè)立了船舶保函團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)船舶保函這一細(xì)分市場的業(yè)務(wù)處理、糾紛處理、以及船廠重組等事務(wù)，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先。面對廣闊的市場和特殊的風(fēng)險形勢，各家商業(yè)銀行都加大了保函領(lǐng)域的重視和投入。

四、對策和建議

為抓住保函業(yè)務(wù)帶來的巨大機(jī)遇，應(yīng)對保函領(lǐng)域新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要充分重視保函業(yè)務(wù)帶來的巨大市場機(jī)會和風(fēng)險特征，統(tǒng)籌資源提升保函領(lǐng)域的市場規(guī)劃和專業(yè)能力，引領(lǐng)商業(yè)銀行保函業(yè)務(wù)發(fā)展的新格局。

（一）加大保函領(lǐng)域的市場投入

銀行的保函市場具有萬億級的市場規(guī)模和更為廣闊的前景，中國在從貿(mào)易大國到貿(mào)易強(qiáng)國的轉(zhuǎn)型中，中國的銀行有機(jī)會在保函領(lǐng)域超越外資銀行，在服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中，在保函領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)跨越發(fā)展，領(lǐng)先全球銀行業(yè)。商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注并服務(wù)于國家戰(zhàn)略，加強(qiáng)國際市場和交易合作模式的跟蹤研究，開發(fā)與國家戰(zhàn)略和全球趨勢配套的保函產(chǎn)品，支持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和供給側(cè)改革、中國企業(yè)“走出去”、國際產(chǎn)能合作、國際資本流動等，同時，加大人員投入和資源投入，加強(qiáng)保函領(lǐng)域的風(fēng)險控制，把保函業(yè)務(wù)培育成經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行的增長點(diǎn)。

（二）加強(qiáng)保函領(lǐng)域的專業(yè)建設(shè)

保函業(yè)務(wù)涉及法律、監(jiān)管、國際慣例等多個領(lǐng)域，面臨糾紛、訴訟、索賠等多項(xiàng)挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在拓展保函業(yè)務(wù)過程中務(wù)必走專業(yè)化道路，構(gòu)建一支具有法律、專業(yè)、語言跨界能力，有國際視野的保函專家隊(duì)伍。一方面來研究保函產(chǎn)品開拓保函市場，另一方面來控制風(fēng)險、承載運(yùn)營、解決糾紛。一定程度來說，保函領(lǐng)域的競爭就是專業(yè)和專家的競爭，銀行需要超越傳統(tǒng)的運(yùn)營理念，構(gòu)建與保函地位和潛力相匹配的激勵制度，持之以恒地強(qiáng)調(diào)專業(yè)、重視人才、加強(qiáng)專業(yè)建設(shè)。

（三）加強(qiáng)保函領(lǐng)域的風(fēng)險管理

風(fēng)險管理是發(fā)展保函業(yè)務(wù)的重要根基，是保函業(yè)務(wù)健康發(fā)展的內(nèi)在動力和根本保障。銀行通過集約化的業(yè)務(wù)處理和技術(shù)審查構(gòu)建一個專業(yè)高效的流程控制體系，是保函風(fēng)險控制的運(yùn)營保證。在這個基礎(chǔ)上結(jié)合保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，統(tǒng)籌管理信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、國別風(fēng)險，進(jìn)一步加強(qiáng)保函調(diào)查、保函審查和保后跟蹤的風(fēng)險控制環(huán)節(jié)，切忌流于形式。同時需要加強(qiáng)保函風(fēng)險控制的精細(xì)化管理和信息技術(shù)應(yīng)用，加強(qiáng)對基礎(chǔ)交易的理解和把控，跟蹤市場動向和風(fēng)險事件，完善風(fēng)險預(yù)警和信息通報制度，提高對系統(tǒng)性保函風(fēng)險的控制水平。

（四）開拓保函新領(lǐng)域

銀行發(fā)展保函業(yè)務(wù)需要關(guān)注社會經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)，適時進(jìn)入新的保函領(lǐng)域。當(dāng)前需要特別關(guān)注的熱點(diǎn)有：一是“一帶一路”戰(zhàn)略的保函支持，圍繞“一帶一路”沿線的國家特點(diǎn)和項(xiàng)目特點(diǎn)提供配套的保函服務(wù)；二是PPP模式的保函應(yīng)用，為國際和國內(nèi)的政府和私人資本合作模式提供保函支持，尤其要關(guān)注BOT模式、BOO模式及股權(quán)變更環(huán)節(jié)的保函應(yīng)用；三是跨境融資領(lǐng)域的保函應(yīng)用，配合國家監(jiān)管政策的調(diào)整，為境外融資、發(fā)債、并購等提供保函支持和增信服務(wù)；四是保函在再擔(dān)保、再保險領(lǐng)域的應(yīng)用，以及銀行與擔(dān)保公司的合作等。

（五）重視小語種保函業(yè)務(wù)發(fā)展

伴隨著中國與非洲、拉美、中東等區(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系的加強(qiáng)以及工程和產(chǎn)能合作的深化，對法語、西班牙語等小語種保函的需求也日益增加。商業(yè)銀行需要加強(qiáng)小語種人才和相關(guān)法律人才的儲備，加強(qiáng)對非洲、拉美、中東等經(jīng)貿(mào)合作地區(qū)的了解，培育小語種保函處理能力。

（六）關(guān)注獨(dú)立保函在國內(nèi)的應(yīng)用

獨(dú)立保函以其便捷、高效、單據(jù)化的特點(diǎn)在國際經(jīng)濟(jì)交往中得到廣泛應(yīng)用，但是國內(nèi)司法判例中多不承認(rèn)國內(nèi)保函的獨(dú)立性。中國商業(yè)環(huán)境的不斷進(jìn)步，以及最高院新的司法解釋的出臺，將會為獨(dú)立保函在國內(nèi)的應(yīng)用提供司法支持，銀行保函將廣泛應(yīng)用于國內(nèi)工程、融資、發(fā)債、資產(chǎn)證券化等領(lǐng)域，商業(yè)銀行如何抓住國內(nèi)保函的機(jī)遇以及如何借鑒國際獨(dú)立保函成功運(yùn)營的優(yōu)勢來發(fā)展國內(nèi)保函，是銀行要面對的一個重要的課題。